，在現(xiàn)行制度框架下，進一步便利境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場
，統(tǒng)一資金跨境管理
。
一是堅持以法人機構(gòu)為市場主體和監(jiān)管對象，明確各方權(quán)責，支持境外機構(gòu)投資者直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場，自主選擇交易場所。
二是立足我國商業(yè)銀行柜臺、跨市場轉(zhuǎn)托管、“債券通”業(yè)務(wù)等多年良好實踐，堅持穿透式數(shù)據(jù)和信息收集，探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可以根據(jù)實際需要，自主選擇債券登記結(jié)算機構(gòu)或者境內(nèi)托管銀行提供債券托管服務(wù)。
總的來看，《公告》是深入推進中國債券市場制度型開放的重要一步，有利于健全多元化投資者隊伍，提升債券市場的流動性與穩(wěn)健性，有利于擴大資本項目流入，更好地促進國際收支平衡，有利于統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩個市場兩種資源，更好服務(wù)實體經(jīng)濟，有利于加快培育具備全球競爭力的托管銀行，提升金融體系應(yīng)對國際復雜局勢的能力
。
下一階段，人民銀行、證監(jiān)會
、外匯局將繼續(xù)按照黨中央
、國務(wù)院統(tǒng)一部署，堅持總體國家安全觀
，持續(xù)優(yōu)化各項制度安排
，完善風險防范機制，為境內(nèi)外投資者提供更加友好
、便利的投資環(huán)境
，支持構(gòu)建適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求的高水平金融開放格局，提高金融市場國際競爭力
。
附件
中國人民銀行 中國證監(jiān)會 國家外匯管理局公告〔2022〕第4號
為進一步便利境外機構(gòu)投資者依法合規(guī)投資中國債券市場，現(xiàn)就有關(guān)事宜公告如下：
一、本公告所稱境外機構(gòu)投資者是指境外央行或貨幣當局、國際金融組織
、主權(quán)財富基金
(以下合稱主權(quán)類機構(gòu))，在中華人民共和國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司
、證券公司、基金管理公司
、期貨公司
、信托公司及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)等各類金融機構(gòu)，以及養(yǎng)老基金
、慈善基金
、捐贈基金等中長期機構(gòu)投資者
(以下合稱商業(yè)類機構(gòu))。二、商業(yè)類機構(gòu)投資中國債券市場應(yīng)當符合以下條件：
（一）依照所在國家或地區(qū)相關(guān)法律成立；
（二）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，符合監(jiān)管要求，近三年未因債券投資業(yè)務(wù)的違法或違規(guī)行為受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰；
（三）資金來源合法合規(guī)；
（四）具備相應(yīng)的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔債券投資風險 ；
（五）中國人民銀行、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
三、商業(yè)類機構(gòu)進入銀行間債券市場應(yīng)當按規(guī)定通過電子化方式向中國人民銀行上海總部提交材料
，主權(quán)類機構(gòu)應(yīng)當向中國人民銀行提交材料
。
四、獲準進入銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可以直接或通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。
境外機構(gòu)投資者應(yīng)當遵循交易、結(jié)算等金融基礎(chǔ)設(shè)施及金融機構(gòu)關(guān)于境外機構(gòu)投資者開戶、交易
、托管
、結(jié)算的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。
五、境外機構(gòu)投資者可以在中國債券市場開展債券現(xiàn)券
、債券借貸、以風險管理為目的的相關(guān)衍生產(chǎn)品
、開放式債券指數(shù)證券投資基金以及其他中國人民銀行
、中國證監(jiān)會認可的交易。
六、研究探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排
。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者可以到中國人民銀行認可的債券登記結(jié)算機構(gòu)開立債券賬戶，也可以直接或通過其境外托管銀行
，委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進行債券托管
。投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)投資者通過境內(nèi)托管銀行買入的債券應(yīng)當?shù)怯浽诰硟?nèi)托管銀行名下，并依法享有證券權(quán)益
。
七、境外機構(gòu)投資者在中國債券市場開展投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循中國法律法規(guī)
、中國債券市場以及跨境人民幣業(yè)務(wù)和外匯管理的有關(guān)規(guī)定
。
八、中國人民銀行上?div id="jfovm50" class="index-wrap">？偛繎?yīng)當根據(jù)本公告制定相應(yīng)實施細則，做好商業(yè)類機構(gòu)的準入工作，加強對商業(yè)類機構(gòu)和境內(nèi)托管銀行的事中事后監(jiān)督管理。
九 、同一境外機構(gòu)投資者可以根據(jù)自身投資管理需要
，將其在合格境外投資者項下的債券和根據(jù)本公告所投資的債券以非交易過戶等市場監(jiān)管部門認可的方式進行雙向劃轉(zhuǎn)，并可以將合格境外投資者托管賬戶內(nèi)資金與根據(jù)本公告及相關(guān)規(guī)定開立的資金賬戶內(nèi)資金在境內(nèi)進行雙向劃轉(zhuǎn)
。
十 、為境外機構(gòu)投資者提供交易、登記
、托管
、結(jié)算等服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施及金融機構(gòu)，應(yīng)當根據(jù)各自職責
，遵循本公告相關(guān)規(guī)定
，及時做好服務(wù)和監(jiān)測工作。
十一 、境外機構(gòu)投資者進行債券交易
，應(yīng)當訂立書面形式的合同。合同應(yīng)當對交易日期
、交易方向
、債券品種、債券數(shù)量
、交易價格或利率
、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定
，其書面形式包括中國人民銀行
、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺系統(tǒng)生成的成交單，電報
、電傳
、傳真、合同書
、信件等
。
十二、中國外匯交易中心、上海證券交易所
、深圳證券交易所等中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺
，境內(nèi)外托管銀行
，中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的債券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當及時
、準確
、完整地記錄境外機構(gòu)投資者的交易
、托管、結(jié)算等數(shù)據(jù)
，并按照交易報告制度有關(guān)要求
，定期將境外機構(gòu)投資者相關(guān)明細數(shù)據(jù)報送至中國人民銀行上海總部
。
境外機構(gòu)投資者與對手方通過其他方式達成交易的，交易雙方應(yīng)當分別向中國人民銀行上海總部報送交易數(shù)據(jù)。
十三、為銀行間債券市場境外機構(gòu)投資者提供債券托管服務(wù)的境內(nèi)外托管銀行，應(yīng)當簽訂協(xié)議，約定債券本息兌付等有關(guān)事宜 ，明確各方責任，將收到的債券本息資金按時足額支付到境外機構(gòu)投資者
。境外托管銀行應(yīng)當向境內(nèi)托管銀行按時上報境外機構(gòu)投資者信息和其托管結(jié)算數(shù)據(jù)。托管銀行對本行所報信息和數(shù)據(jù)的真實性
、準確性
、完整性負責。
十四 、境內(nèi)托管銀行應(yīng)當建立健全相關(guān)機制安排
，將所托管的境外機構(gòu)投資者財產(chǎn)，與境內(nèi)托管銀行固有財產(chǎn)及受托管理的各類財產(chǎn)嚴格分開保管
，切實履行實質(zhì)性獨立托管職責
。
十五、境內(nèi)托管銀行應(yīng)當遵守中國人民銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定 ，及時
、準確、完整地向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（
RCPMIS）報送有關(guān)賬戶信息以及跨境人民幣資金收支信息等 。
十六 、中國人民銀行上海總部應(yīng)當匯總相關(guān)信息
，每月向中國人民銀行
、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局報送境外機構(gòu)投資者準入
、投資展業(yè)及運行風險等情況
。
十七、中國人民銀行、中國證監(jiān)會鼓勵境外機構(gòu)投資者作為中長期投資者投資中國債券市場。
中國人民銀行依法對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場實施宏觀審慎管理。中國人民銀行、中國證監(jiān)會依法對境外機構(gòu)投資者的投資行為實施監(jiān)督管理，中國人民銀行、國家外匯管理局依法對境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場的資金收付及匯兌實施監(jiān)督管理和檢查。
十八、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)設(shè)立的機構(gòu)投資者投資中國債券市場，適用本公告的規(guī)定。
十九、本公告自2022年6月30日起施行。
來源：人民銀行
- 上一篇：國務(wù)院印發(fā)《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟的一攬子政策措施》
- 下一篇：穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資稅收政策指引
